Đúng như dự đoán, cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Năm. Hôm qua là cuộc họp cuối cùng trong năm của Ngân hàng Trung ương châu Âu, và không có gì bất ngờ. Có một khả năng nhỏ về việc cắt giảm lãi suất chủ chốt 0,5%, điều này từ đầu đã không có khả năng xảy ra. Vì vậy, ECB đã ra quyết định mà mọi người đều mong đợi. Mặc dù sự kiện này dường như kích hoạt một sự giảm giá mới của đồng Euro, nhưng thực tế phức tạp hơn. Hãy cùng tìm hiểu.
Gần ba tháng nay, đồng Euro đã ở trong xu hướng giảm rõ ràng. Bất kỳ động thái tăng lên nào trong thời gian này đều chỉ mang tính chất điều chỉnh. Vì cặp tiền đã điều chỉnh trong hai tuần, điều này đủ để dự đoán một sự tiếp tục của xu hướng giảm. Trên khung thời gian hàng giờ, một phạm vi rõ ràng đã được quan sát thấy trong vài tuần gần đây, với sự bật lại mới nhất xảy ra từ ranh giới phía trên. Kết quả là, các nhà giao dịch có thể dự đoán một động thái hướng tới ranh giới phía dưới.
Thị trường đã mong đợi hai kịch bản từ ECB: cắt giảm lãi suất 0,25% hoặc cắt giảm mạnh hơn 0,5%. Như đã đề cập, tình huống sau là khó xảy ra. Do đó, thị trường đã định giá trước cho việc cắt giảm 0,25%. Khi quyết định được công bố, điều này đã phần lớn được mong đợi và đã được phản ánh vào thị trường. Hiển nhiên, việc nới lỏng chính sách tiền tệ là yếu tố tiêu cực đối với đồng tiền quốc gia, nhưng trong trường hợp này, nó không phải là yếu tố quyết định. Đồng Euro có khả năng tiếp tục giảm bất kể cuộc họp của ECB.
Các yếu tố cơ bản toàn cầu đã không thay đổi trong một thời gian dài. ECB cắt giảm lãi suất nhanh hơn Cục Dự trữ Liên bang, mặc dù vào đầu năm, các nhà đầu tư kỳ vọng hành động mạnh mẽ từ Fed và nghi ngờ về ECB. Tuy nhiên, như chúng tôi đã cảnh báo vào mùa xuân, thực tế là ngược lại. Trong khi lạm phát là một vấn đề then chốt, kinh tế EU đã gặp khó khăn với tăng trưởng trong hai năm qua, đòi hỏi nới lỏng chính sách tiền tệ. Kết quả là, ECB đã cắt giảm lãi suất gần như trong mọi cuộc họp, trong khi Fed đã thận trọng hơn và có lợi thế chờ đợi, nhờ vào mức tăng trưởng ổn định 3% hàng quý của kinh tế Mỹ.
Bên cạnh đó, đồng đô la đã giảm giá trong thời gian lạm phát Mỹ suy giảm. Rõ ràng thị trường đã định giá trước cho các đợt cắt giảm lãi suất Fed trong tương lai. Vì vậy, tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed hiện nay ít quan trọng hơn—đồng đô la nên tiếp tục mạnh lên, ngay cả khi điều này có vẻ nghịch lý.
Bức tranh kỹ thuật cũng rõ ràng, đặc biệt là về khung thời gian hàng tuần. Nếu giá thoát khỏi phạm vi trên khung thời gian hàng giờ và bắt đầu chân giảm mới trên biểu đồ 4 giờ, nó có thể phá vỡ phạm vi hợp nhất 2 năm trên biểu đồ hàng tuần. Điều này sẽ chỉ ra khả năng cao về xu hướng giảm mới trên khung thời gian hàng tuần, với các mục tiêu hướng tới mức 0,95.
Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 13 tháng 12 là 70 pips, được xếp loại là "trung bình". Chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0408 đến 1.0548 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang giảm xuống, chỉ ra rằng xu hướng giảm toàn cầu vẫn chưa thay đổi. Chỉ báo CCI đã nhiều lần vào vùng quá bán, kích hoạt một đợt điều chỉnh đang tiếp diễn.
Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:
- H1: 1.0376
- H2: 1.0254
- H3: 1.0132
Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:
- K1: 1.0498
- K2: 1.0620
- K3: 1.0742
Khuyến Nghị Giao Dịch:
Cặp EUR/USD có thể tiếp tục xu hướng giảm bất cứ lúc nào. Trong những tháng gần đây, chúng tôi liên tục tuyên bố rằng chúng tôi kỳ vọng đồng euro sẽ giảm trong trung hạn và hoàn toàn ủng hộ hướng đi của xu hướng giảm. Có khả năng cao là thị trường đã định giá hầu hết, nếu không muốn nói là tất cả, các dự kiến cắt giảm lãi suất của Fed trong tương lai. Nếu đúng như vậy, đồng đô la vẫn có ít lý do để suy yếu trong trung hạn, như trường hợp trước đây.
Các vị thế bán có thể được xem xét với các mục tiêu tại 1.0408 và 1.0376 nếu giá vẫn dưới đường trung bình. Nếu bạn đang giao dịch bằng phân tích kỹ thuật "thuần túy", các vị thế mua có thể được xem xét khi giá cao hơn đường trung bình, với các mục tiêu tại 1.0620 và 1.0636. Tuy nhiên, chúng tôi không khuyến nghị các vị thế mua tại thời điểm này.
Giải Thích Các Minh Họa:
Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh nhất quán, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh mẽ.
Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và định hướng giao dịch.
Các Mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các Mức Biến Động (đường đỏ) biểu thị phạm vi giá có thể có cho cặp này trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
Chỉ Báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), điều đó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.
