Wall Street ประสบการสูญเสีย
วันซื้อขายใหม่ในตลาดโลกเริ่มต้นด้วยการสูญเสียอย่างมาก ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นสหรัฐร่วงลง: S&P 500 ลดลง 0.5% ขณะที่ Nasdaq สูญเสีย 0.6% นักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวในสหรัฐและความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก
ตลาดเอเชียส่วนใหญ่ลดลง ยกเว้นญี่ปุ่น
ตลาดเอเชียตอบสนองในทางลบต่อข่าวล่าสุด Hang Seng ของฮ่องกงและ CSI 300 ของจีนลดลง 0.1% ขณะที่ TWII ของไต้หวันลดลง 0.4% อย่างไรก็ตาม Nikkei ของญี่ปุ่นสามารถเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.2% หลังจากแกว่งไปมาระหว่างการสูญเสียและการเติบโตเล็กน้อย
สินทรัพย์ปลอดภัยได้แรงหนุนจากนักลงทุน
ในยามที่ความไม่แน่นอนกำลังเพิ่มขึ้น นักลงทุนนำทุนเปลี่ยนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย เยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น 0.6% ไปที่ 147.245 ต่อดอลลาร์ สวิสฟรังก์แข็งค่าขึ้น 0.4% ไปที่ 0.8773 ต่อดอลลาร์ เทรนด์นี้ประกาศถึงความต้องการของสกุลเงินที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นเมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกยังคงมีอยู่
ภาวะเงินฝืดในจีนทำให้เกิดความกังวล
ข้อมูลเศรษฐกิจใหม่จากจีนสร้างความกลัวเพิ่มเติม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนในเดือนกุมภาพันธ์ลดลงในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 13 เดือน ขณะที่ภาวะเงินฝืดของราคาผู้ผลิตเองได้ยืดเยื้อติดต่อกันเป็นเดือนที่ 30 สิ่งนี้เป็นสัญญาณชัดว่าภาคอุตสาหกรรมกำลังอ่อนแอลง
ทางการจีนให้คำมั่นจะใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม มุ่งเน้นที่การกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการพัฒนา AI และอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง คำประกาศเหล่านี้มีขึ้นในระหว่างการประชุมสภาประชาชนแห่งชาติในกรุงปักกิ่ง ซึ่งยังคงดำเนินต่อไปจนถึงวันอังคาร
Trump เลี่ยงคำทำนายภาวะถดถอย
ในขณะเดียวกันทั่วโลก ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump หลีกเลี่ยงการตอบคำถามเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเก็บภาษีศุลกากร์ของเขากับจีน แคนาดา และเม็กซิโก ในการสัมภาษณ์กับ Fox News เมื่อถูกถามว่าหมายถึงความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในสหรัฐหรือไม่ Trump ปฏิเสธที่จะให้คำตอบชัดเจน ปล่อยให้นักลงทุนยังคงคลุมเครือ
สถานการณ์ทางเศรษฐกิจยังคงทวีความรุนแรงขึ้น และตลาดยังคงค้นหาสัญญาณที่ชัดเจนสำหรับทิศทางในอนาคต
อัตราการจ้างงานในสหรัฐไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง
รายงานการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐเพิ่มความกังวลของนักลงทุน ข้อมูลตลาดแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มของตำแหน่งงานที่น้อยกว่าคาดการณ์ เป็นการสะท้อนเต็มรูปแบบครั้งแรกของผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายทางการค้าของ Trump
นักวิเคราะห์: นโยบายของ Trump กำลังสร้างความไม่แน่นอนในตลาด
ตามนักวิเคราะห์ นโยบายเศรษฐกิจของ Trump กำลังสร้างความไม่แน่นอน Kyle Rodda นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสที่ Capital.com กล่าวว่า "ต่างจากสมัยแรกของเขา เมื่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจหรือการลดลงของตลาดหุ้นบังคับให้เขาปรับเปลี่ยนเส้นทาง ครั้งนี้เขามุ่งเน้นไปที่การปรับโครงสร้างระยะยาว ถึงแม้ว่าจะมีต้นทุนในระยะสั้น" การเปลี่ยนทางยุทธศาสตร์นี้ทำให้นักลงทุนไม่สบายใจที่คุ้นเคยกับการตอบสนองทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่นกว่าที่เคย
อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐลดลงเมื่อนักลงทุนแสวงหาความปลอดภัย
ปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมีการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ นำไปสู่การลดลงของอัตราผลตอบแทน:
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 6 หน่วยฐานไปที่ 4.257%.
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 4.5 หน่วยฐานไปที่ 3.956%.
- ยูโรเพิ่มขึ้น 0.3% ไปที่ $1.0866.
- ปอนด์อังกฤษเพิ่มขึ้น 0.2%, ไปที่ $1.2946.
- การเจรจาเกี่ยวกับงบประมาณสหรัฐและความเสี่ยงที่จะเกิดการปิดรัฐบาล;
- ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐและผลกระทบต่อแนวนโยบายของ Federal Reserve;
- การเคลื่อนไหวของ Trump ในสงครามการค้า
แนวโน้มนี้สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในสภาพตลาดที่ผันผวน
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็ลดลงเช่นกัน ดัชนีซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐเทียบกับหกสกุลเงินหลัก ลดลง 0.1% มาอยู่ที่ 103.59 จุด
การอ่อนค่าของดอลลาร์และการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรชี้ให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐ
ยูโรและปอนด์แข็งค่าขึ้น
ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า สกุลเงินยุโรปกลับแข็งแกร่งขึ้น:
การพุ่งขึ้นของสกุลเงินยุโรปได้รับการเร่งจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเปลี่ยนไปยังสินทรัพย์ทางเลือก
Trump ขู่งัดภาษีใหม่กับแคนาดา
สงครามการค้ากำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น เมื่อวันศุกร์ที่ Trump ได้ให้คำข่มขู่ใหม่ต่อแคนาดาเตือนถึงภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นกับผลิตภัณฑ์นมและไม้คำฝอย การข่มขู่นี้ได้ทำให้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับผลกระทบและบีบให้นักลงทุนต้องพิจารณาทบทวนการคาดการณ์การค้านานาชาติใหม่
ราคาน้ำมันได้รับแรงกดดัน
ตลาดน้ำมันตอบสนองทางลบตามการขู่สงครามการค้าใหม่ ดันราคาลดลง:
* ฟิวเจอร์สของน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.4% ไปที่ $70.11 ต่อบาร์เรล.
* WTI ดิบของสหรัฐลดลง 0.4%, เหลือ $66.76 ต่อบาร์เรล.
ความกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลกทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลง แม้ว่า OPEC จะพยายามที่จะสร้างเสถียรภาพให้ตลาด
ทองคำยังคงเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัย
ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมปรับขึ้น 0.15% ไปที่ $2,915 ต่อทรอยออนซ์ ขณะนักลงทุนถือเป็นที่หลบภัยท่ามกลางความปั่นป่วนของตลาดหุ้นและข้อขัดแย้งทางการค้า
Bitcoin ร่วงหนักหลังจากคำสั่งผู้บริหารที่น่าผิดหวัง
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเผชิญกับการขายออกครั้งใหญ่อีกครั้ง Bitcoin สูญเสีย 7.2% ในช่วงสุดสัปดาห์ ลดลงไปที่ระดับต่ำสุดของเดือนที่ $80,085.42 ในเดือนมกราคม Bitcoin ได้ทะยานขึ้นไปสู่จุดสูงสุดตลอดกาลที่ $109,071.86 เพิ่มขึ้นจากความคาดหวังของการเกรงกฎหมายที่อ่อนโยนลงภายใต้ Trump และความเป็นไปได้ในการสร้างทุนสำรองคริปโตของรัฐบาลสหรัฐ อย่างไรก็ตาม คำสั่งผู้บริหารเมื่อวันศุกร์ได้ทำให้นักลงทุนผิดหวังยืนยันว่าสหรัฐไม่มีแผนที่จะขยายการซื้อ Bitcoin ทำให้ตลาดเกิดความขายตื่นตระหนกโดยทันที
ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
นักลงทุนเฝ้ารอรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐที่จะมาถึง ซึ่งอาจทำให้ตลาดหุ้นสั่นคลอนได้มากขึ้น แม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ ดัชนี S&P 500 ก็จบสัปดาห์ที่แย่ที่สุดในรอบหกเดือน ดัชนี Nasdaq Composite เข้าสู่เขตการปรับฐานอย่างเป็นทางการ ลดลงกว่า 10% จากยอดสูงสุดในเดือนธันวาคม ตลาดยังคงอยู่ในภาวะวิตกกังวล ในขณะที่นักลงทุนกำลังเฝ้าดูตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและการตัดสินใจที่กำลังจะเกิดขึ้นจากการบริหารของ Trump และ Federal Reserve อย่างใกล้ชิด
เศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับแรงแทรกเข้าใจอย่างต่อเนื่อง
ตลาดยังคงอยู่บนเส้นคม มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในนโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐ ภาษีศุลกากรที่ Trump ใช้กับเม็กซิโก แคนาดา และจีนได้เพิ่มความตึงเครียดทางการค้า เยอรมนีประกาศการขยายตัวทางการเงินที่สำคัญ ซึ่งก่อให้เกิดการขายพันธบัตรในยูโรโซน
Federal Reserve จะเข้ามาแทรกแซงหรือไม่?
แม้ว่าความไม่แน่นอนกำลังเพิ่มขึ้น แต่ก็มีอะไรที่ดีขึ้น: ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐอ่อนแอเพิ่มความคาดหวังในตลาดสำหรับการปรับลดดอกเบี้ยของ Federal Reserve แม้ว่าความคาดหวังนี้อาจจะเป็นช่วงสั้น ๆ แต่ถ้าข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในสัปดาห์หน้าทำให้เกิดแรงกดดันในระดับสูง The Fed อาจยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงนานกว่าที่คาดไว้
ภาวะเศรษฐกิจถดถอย: สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด?
นักลงทุนเพิ่มเติมกำลังพูดถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะเศรษฐกิจถดถอย —สถาที่เศรษฐกิจชะลอตัวในขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง นี่จะเป็นสถานการณ์ฝันร้ายสำหรับตลาด เพราะทำให้กำลังซื้อของผู้บริโภคลดลงและทำให้ผลกำไรของบริษัทตึงเครียด
ตัวขับเคลื่อนตลาดสำคัญที่ต้องจับตาดูในสัปดาห์การค้าต่อจากนี้
การพัฒนาใดๆ ที่ไม่คาดคิดอาจก่อให้เกิดคลื่นแร้วของความวุ่นวายในตลาด บีบให้นักลงทุนปรับปรุงแผนยุทธศาสตร์ใหม่
