Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD se negoció en un flat total con baja volatilidad el viernes, pero el lunes comenzó con un crecimiento inesperado. Ya hay varios puntos interesantes que nos ayudan a entender «qué pretende el mercado». En primer lugar, la reunión del BCE del pasado jueves, cuyos resultados no podemos calificar de «halcones», provocó el crecimiento del euro (y al mismo tiempo de la libra). En segundo lugar, el lunes ya ha comenzado con una subida del euro (y también de la Libra). Estos dos puntos hacen pensar que el mercado sigue con ánimo de compra. Todo lo que hemos visto en las últimas semanas es una pequeña corrección.

En este momento, el precio se encuentra cerca de la línea Senkou Span B y de la línea de tendencia. Si se produce una consolidación por encima de estas barreras, es probable que veamos la reanudación de la tendencia alcista, que ha durado dos años. Seguimos creyendo que la principal razón de la caída del dólar estadounidense es la futura flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal. También creemos que cuando se inicie este ciclo, no habrá motivos para que el dólar se devalúe, ya que el mercado lleva dos años trabajando en este factor. Al mismo tiempo, es posible que el dólar siga bajando durante algún tiempo debido a la inercia. Si nos equivocamos y el mercado no ha calculado los recortes de las tasas de la Fed en los últimos dos años, entonces habrá aún menos lógica en el movimiento actual. Y ya no hay mucha.

El viernes no se formaron señales de trading. El precio pasó todo el día en flat entre las líneas de Kijun-Sen y Senkou Span B, entre las que también se encontraba el nivel de 1,1092. Por lo tanto, no tenía sentido trabajar ninguna señal de trading - los objetivos, soportes o resistencias más cercanos estaban demasiado cerca.

Informe COT:

El último informe COT es del 10 de septiembre. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo. El intento de los osos de situarse en su zona de superioridad ha fracasado estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) disminuyó en el segundo semestre de 2023 y el primer semestre de 2024, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) aumentó. En este momento, los operadores profesionales vuelven a acumular posiciones largas.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos dice que el precio se encuentra en una zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se mueve entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, hemos pasado de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.

En este momento las líneas roja y azul se están alejando una de otra, lo que indica la acumulación de posiciones Largas en el euro. Sin embargo, dentro del flat, estos cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 23,1 mil, y el número de posiciones cortas, en 4,5 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 18,6 miles. Sin embargo, el euro aún tiene potencial para caer.

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En el marco temporal de una hora, el par tiene posibilidades reales de terminar la tendencia alcista sin fundamento, que dura de 8 meses a 2 años, pero en realidad no quiere aprovecharla. Ya hoy, la línea de tendencia puede ser superada junto con la línea Senkou Span B. Si eso ocurre, es probable que se reanude una tendencia alcista más global. Ni siquiera tiene mucho sentido hablar de las razones fundamentales y macroeconómicas de una nueva caída del dólar: sencillamente, no las hay. Sin embargo, el movimiento de los precios sólo depende del propio mercado, y éste puede operar en cualquier dirección sin prestar atención a las noticias.

Para el 16 de septiembre, destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, así como las líneas Senkou Span B (1,1109) y Kijun-sen (1,1053). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No se olvide de colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha ido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El lunes, no hay eventos importantes o al menos interesantes programados en la Unión Europea y los Estados Unidos. Sin embargo, el euro ya está subiendo. Suponemos que la jornada de hoy será aburrida y con una volatilidad mínima, pero tampoco podemos descartar un nuevo crecimiento infundado.

Explicaciones de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.