empty
23.03.2024 08:00
Анализ торговой недели 18 – 22 марта по паре EUR/USD. Отчет COT. Сумасшедшая неделя с закономерным исходом

Долгосрочная перспектива

Изображение больше не актуально

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели торговалась с понижением. Напомним, что в начале месяца состоялось заседание ЕЦБ, которое можно считать «умеренно-голубиным». Дело в том, что Европейский регулятор подтвердил замедление инфляции, а также дал понять рынку, что в июне возможно первое снижение ключевой ставки. С тех прошло полторы недели и сразу несколько представителей монетарного комитета ЕЦБ, включая Кристин Лагард, еще несколько раз заявили, что ожидают дальнейшего замедления инфляции и готовы перейти к смягчению политики в июне. Это был первый фактор падения евро.

На этой же неделе состоялось заседание ФРС, в рамках которого стало известно, что Американский регулятор по-прежнему не спешит с началом цикла смягчения монетарной политики, не уверен в дальнейшем снижении инфляции и достижении целевого уровня 2%. Также были изменены прогнозы по ставкам на 2025 год(теперь ожидается меньшее количество этапов снижения) и инфляции(теперь прогнозируется более высокая инфляция). Таким образом, результаты заседания ФРС можно считать «ястребиными». И это второй фактор падения евро(а точнее роста доллара).

К сожалению, как это часто бывает, сразу после заседания ФРС мы увидели абсолютно алогичное движение пары вверх. Однако мы предупреждали, что рынок в первые 10-20 часов после заседания центробанка США может торговать на эмоциях, импульсно. Следует подождать одни сутки, чтобы ситуация на рынке стала спокойнее, а сам рынок трезво взглянул на итоги. Так и вышло. Как только рынок проанализировал на трезвую голову результаты заседания ФРС, тут же началось падение пары, то есть укрепление доллара. Пятница тоже прошла с преимуществом американской валюты, потому что текущий фундаментальный фон подразумевает не только единоразовое укрепление доллара, а длительный восходящий тренд(для американской валюты).

Мы, как и раньше, ожидаем только роста валюты США. Техническая картина продолжает указывать на нисходящий тренд, что видно на всех представленных в этой статье иллюстрациях. Ближайшей целью можно считать последний локальный минимум на 24-часовом ТФ. То есть уровень 1,0450. Цена вновь закрепилась ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, поэтому технические основания ожидать падения пары тоже имеются.

Анализ COT.

Изображение больше не актуально

Последний отчет COT датирован 19 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 11,6 тысячи, а количество шортов – выросло на 14,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 26 тысяч. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 48 тысяч(было – 74 тысячи).

Обзор макроэкономических событий:

В Евросоюзе на этой неделе публиковались только индексы деловой активности в секторах услуг и производства всего ЕС и отдельно Германии. Сфера производства в обоих случаях продолжила падение, хотя эксперты прогнозировали небольшой рост деловой активности. Сфера услуг продолжила восстанавливаться, что соответствовало прогнозам. Однако эти данные были опубликованы в четверг, когда рынок все еще «переваривал» полученную информацию от ФРС, а заодно активно отрабатывал результаты заседания Банка Англии. Поэтому на эти отчеты никто никакого внимания не обратил. И в любом случае, они нивелировали друг друга, так как два из них оказались лучше прогнозов, а два – хуже.

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 18 – 22 марта по паре GBP/USD. Отчет COT. Банк Англии дал зеленый свет на падение фунта.

Торговый план на неделю 25 – 29 марта:

Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара вновь закрепилась ниже линий индикатора Ишимоку. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше облака Ишимоку, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным, алогичным и маловероятным.

Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными. Так как цена располагается ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, мы ожидаем падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а на этой неделе заседание ФРС и на прошлой неделе заседание ЕЦБ еще больше ухудшили фон для евро и улучшили его для доллара.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Чего ожидать от выступления Пауэлла в Конгрессе?

Во вторник и среду Джером Пауэлл, президент ФРС должен дважды выступить в Конгрессе США с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Безусловно, это событие привлекает внимание рынка, так как война

Александр Днепровский 20:20 2025-06-24 UTC+2

Война закончена или нет?

Утром Дональд Трамп объявил о завершении войны между Ираном и Израилем. Примечательно, что Америку в этом конфликте и перемирии Трамп не упоминал, хотя лично отдал приказ о нанесении удара

Александр Днепровский 19:53 2025-06-24 UTC+2

AUD/USD. Австралиец снова в игре

Австралийский доллар в паре американской валютой вернулся в область 65-й фигуры на фоне ослабления геополитической напряженности и возросшего интереса к рисковым активам. Объявленное перемирие на Ближнем Востоке «висит на волоске»

Ирина Манзенко 16:53 2025-06-24 UTC+2

Доллар нападает на ФРС

Дональд Трамп поразительным образом притягивает к себе внимание рынка. Президент США то вводит колоссальные тарифы в День освобождения Америки, то объявляет 90-дневную отсрочку. То сообщает о перемирии между Израилем

Игорь Ковалев 15:57 2025-06-24 UTC+2

XAU/USD: возможность для новых длинных позиций?

XAU/USD: уровень инфляции в США остаётся все же несколько повышенным, что подразумевает более длительную паузу в решениях ФРС по снижению процентной ставки и вероятность ее повышения в случае роста инфляции

Юрий Толин 14:10 2025-06-24 UTC+2

USD/CHF. Пара под давлением

Сегодня пара USD/CHF продолжает оставаться под давлением второй день подряд, опустившись до круглого уровня 0,8100 и обновив недельный минимум. Основным фактором является ослабление доллара США на фоне общего снижения

Ирина Янина 12:21 2025-06-24 UTC+2

EUR/USD. Время покупать: шаткое перемирие на Ближнем Востоке играет на стороне евро

Пара евро-доллар активно растёт второй день подряд, реагируя на последние события на Ближнем Востоке. Примечательно, что рост цены наблюдался и до, и после ответного удара Ирана по американским военным объектам

Ирина Манзенко 12:18 2025-06-24 UTC+2

WTI - West Texas Intermediate

Сегодня цены американскую сырую нефть West Texas Intermediate пытаются остановить вчерашнее резкое падение с пятимесячного максимума и сейчас торгуются вблизи круглого уровня $66,00. Обеспокоенность по поводу перебоев с поставками нефти

Ирина Янина 11:52 2025-06-24 UTC+2

Весь мир - театр, а страны в нем актеры... (есть вероятность ограниченного снижения цены на золото и роста Bitcoin)

Иран ответил США ударом по американской военной базе в Катаре, тем самым продемонстрировал решимость к ответным действиям и противостоянию. Рынки отреагировали на это весьма своеобразно, но рационально. Попробуем в этом

Виктор Василевский 09:00 2025-06-24 UTC+2

На что обратить внимание 24 июня. Разбор фундаментальных событий для новичков

Макроэкономических публикаций на вторник запланировано крайне мало, и важных среди них нет. По сути, отметить можно только индекс делового климата в Германии, но кого сейчас может заинтересовать этот показатель? Вчера

Станислав Полянский 06:58 2025-06-24 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.