Na quinta-feira, o par EUR/USD recuperou-se do nível de correção de 76,4% de Fibonacci em 1,0376, reverteu em favor do euro consolidando acima do nível de 100,0% de Fibonacci em 1,0437. Isto indica que o movimento de alta pode continuar em direção ao próximo nível de correção de 127,2%, em 1,0507. O canal de tendência de alta continua a sinalizar um sentimento otimista do mercado. A crto prazo, uma queda do euro parece improvável.
A estrutura de ondas permanece clara. A última onda de baixa rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a onda de alta atual ainda não superou o pico anterior. Isso indica que a tendência de baixa continua em curso, sem sinais de reversão. Para que ocorra uma reversão, o euro precisaria subir de forma consistente e fechar acima do nível de 1,0460 dentro da onda atual, o que ainda pode acontecer hoje.
O calendário econômico da última quinta-feira foi relativamente tranquilo. No entanto, Donald Trump voltou aos holofotes com seu discurso no Fórum Internacional de Davos, fazendo várias declarações ousadas. Embora nem todas se concretizem, seus comentários costumam influenciar o mercado. O ex-presidente dos EUA afirmou que pressionará por um afrouxamento da política monetária da Reserva Federal.
Vale lembrar que, durante seu primeiro mandato, Trump já havia pressionado o Fed, argumentando que taxas de juros elevadas tornavam o dólar "forte demais", prejudicando as exportações americanas. Na época, o presidente do Fed, Jerome Powell, resistiu a essa pressão. Hoje, Powell continua à frente da instituição, tornando improvável que Trump consiga influenciá-lo. Assim, não se espera que o FOMC reduza as taxas em 2025 além do que já foi planejado ou do que a inflação permitir. Ainda assim, os comentários de Trump geraram pressão vendedora sobre o dólar.
No gráfico de 4 horas, o par avançou até o nível corretivo de Fibonacci de 127,2%, em 1,0436, e se manteve acima dele. Isso sugere que o movimento de alta pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci, de 100,0%, em 1,0603. Além disso, o euro rompeu o canal de tendência descendente, sinalizando uma possível transição gradual para uma tendência de alta, cuja duração ainda é incerta.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT)
Durante a última semana de relatório, os especuladores fecharam 3.743 posições de compra e 7.470 posições de venda. O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece baixista, sinalizando um possível declínio adicional para o par. Atualmente, os especuladores mantêm 162.000 posições compradas e 223.000 posições vendidas.
Há 18 semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo suas posições no euro, confirmando uma tendência de baixa consistente. Embora em algumas semanas os compradores assumam o controle temporariamente, esses episódios são exceções, não a regra. O principal fator que impulsionou a queda do dólar — as expectativas de flexibilização da política monetária pelo FOMC — já foi precificado, deixando o mercado com poucos motivos para continuar vendendo a moeda norte-americana. No entanto, novos fatores podem surgir em breve, possivelmente ainda nesta semana. Por enquanto, a valorização do dólar parece mais provável. Além disso, a análise gráfica reforça a continuidade da tendência de baixa de longo prazo, apontando para novas quedas no par EUR/USD.
Calendário econômico da UE e dos EUA:
- UE: PMI de Serviços da Alemanha (08:30 UTC)
- UE: PMI da Indústria Alemã (08:30 UTC)
- UE: PMI de Serviços da Zona do Euro (09:00 UTC)
- UE: PMI Industrial da Zona do Euro (09:00 UTC)
- EUA: PMI de Serviços (14:45 UTC)
- EUA: PMI Industrial (14:45 UTC)
- EUA: Vendas de Casas Novas (15:00 UTC)
- EUA: Índice de sentimento do consumidor (15:00 UTC)
O calendário econômico para 24 de janeiro está repleto de entradas, principalmente com foco em dados de atividade comercial. O impacto do histórico de notícias sobre o sentimento do mercado pode ser moderado e pode se manifestar em vários momentos ao longo do dia.
Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação
Oportunidades de venda podem surgir se o par se consolidar abaixo do canal de tendência de alta no gráfico horário. Atualmente, há uma alta probabilidade de uma reversão da tendência de alta. Oportunidades de compra estiveram presentes após uma recuperação da zona 1,0336-1,0346, com metas em 1,0435-1,0448, que já foram alcançadas. Novas oportunidades de compra podem surgir após novas recuperações ou consolidações na tabela horária.
Os níveis de Fibonacci são plotados em 1,0437-1,0179 no gráfico horário e 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.
