Análise do gráfico de 5 minutos do EUR/USD

Na quarta-feira, o par EUR/USD registrou outra queda significativa. Embora a queda não tenha sido tão acentuada quanto a do GBP/USD, o euro segue em baixa pelo segundo dia consecutivo após três dias de alta. Logo pela manhã, os traders foram impactados por dados que sugeriram oportunidades de venda: as vendas no varejo da Alemanha foram muito mais fracas do que o esperado, reforçando os sinais de desaceleração tanto da economia alemã quanto da europeia como um todo. Nestas condições, a principal questão é: como o euro poderia se valorizar, especialmente quando a economia dos EUA cresce a uma taxa de 3% ao trimestre?

Durante a sessão de negociação nos EUA, um relatório fraco da ADP sobre a criação de empregos no setor privado foi divulgado. Apesar de ter interrompido temporariamente a queda do euro e a valorização do dólar, o relatório não foi suficiente para impulsionar uma recuperação do euro. Como resultado, o preço permanece firmemente abaixo das linhas Senkou Span B e Kijun-sen, apresentando dois cenários possíveis: ou estamos no início de uma fase de consolidação, que será mais evidente no gráfico de 4 horas, ou a tendência de baixa foi retomada. De qualquer forma, enquanto o preço permanecer abaixo das linhas do indicador Ichimoku, apenas posições de venda devem ser consideradas.Se o preço consiga se consolidar acima dessas linhas até o final da semana, isso poderá sinalizar a formação de um canal horizontal.

No gráfico de 5 minutos, houve apenas um sinal de negociação na quarta-feira. Durante a sessão europeia, o preço rompeu o nível de 1,0340, assim como a linha Kijun-sen, permitindo a abertura de posições curtas. No entanto, o preço não atingiu o nível-alvo de 1,0269 por apenas alguns pips. Ainda assim, a posição vendida poderia ter sido encerrada manualmente com um lucro razoável a qualquer momento.

Relatório COT

De acordo com o último relatório Compromisso dos Traders (COT), datado de 24 de dezembro, houve uma mudança significativa no posicionamento dos traders não comerciais. Embora a posição líquida tenha permanecido otimista por um longo período, os vendedores recentemente assumiram a liderança. Nos últimos dois meses, o número de posições vendidas entre traders profissionais aumentou consideravelmente, resultando em uma posição líquida negativa pela primeira vez em muito tempo. Isto reflete um aumento na venda do euro em relação às compras.

Até o momento, não há fundamentos claros que sustentem a valorização do euro. Por um período prolongado, a análise técnica indicou uma zona de consolidação, com o par de moedas operando lateralmente. No gráfico semanal, é evidente que, desde dezembro de 2022, o par tem oscilado entre 1,0448 e 1,1274. No entanto, o recente rompimento abaixo do nível de 1,0448 abriu caminho para novas quedas.

Atualmente, as linhas vermelha e azul no gráfico COT se cruzaram e inverteram suas posições, indicando uma tendência de baixa no mercado. Na última semana analisada, o número de posições compradas no grupo "não comercial" aumentou em 6.800, enquanto as posições vendidas subiram em 9.400, resultando em uma nova queda na posição líquida de 2.600.

Análise do gráfico de 1 hora do EUR/USD

No gráfico horário, o par de moedas tenta novamente dar continuidade à sua tendência de baixa de três meses. Acreditamos que essa queda deve persistir no médio prazo. A Reserva Federal deve reduzir as taxas apenas uma ou duas vezes em 2025, adotando uma postura mais hawkish do que o mercado inicialmente previu. Assim, continuamos a afirmar que não há fundamentos sólidos que justifiquem um rali significativo do euro. O viés de baixa prevalecerá enquanto o preço se mantiver abaixo das linhas do indicador Ichimoku.

Para o dia 9 de janeiro, os seguintes níveis são fundamentais para a negociação: 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843 e 1,0889, além das linhas Senkou Span B (1,0342) e Kijun-sen (1,0330). É importante observar que as linhas do indicador Ichimoku podem se alterar ao longo do dia, o que deve ser levado em conta na definição de sinais de negociação. Não se esqueça de configurar uma ordem de Stop Loss no ponto de equilíbrio caso o preço se mova 15 pips a seu favor, protegendo-se contra possíveis perdas caso o sinal seja inválido.

Na zona do euro, será divulgado um relatório de vendas no varejo, e a Alemanha publicará dados de produção industrial. É altamente provável que pelo menos um desses relatórios apresente resultados abaixo do esperado. Por outro lado, não há eventos significativos previstos no calendário econômico dos EUA para hoje. Para que o euro continue em queda, é essencial que o preço permaneça abaixo das linhas do indicador Ichimoku. Contudo, na sexta-feira, os fatores macroeconômicos provavelmente terão maior impacto do que os indicadores técnicos na determinação dos movimentos do par.

Explicação das ilustrações: