Na quarta-feira, o par EUR/USD continuou sua queda e quebrou abaixo do nível crítico de retração de 1,0532 na manhã de quinta-feira. Esse desenvolvimento sugere que a tendência de baixa pode se estender ainda mais em direção ao próximo alvo em 1,0420. Embora um fechamento acima de 1,0532 possa sugerir alguma recuperação para o euro, o mercado continua a se desfazer da moeda rapidamente. Dessa forma, não recomendo considerar oportunidades de compra neste momento.

A estrutura das ondas indica uma tendência claramente baixista. A última onda ascendente concluída não conseguiu ultrapassar o pico da onda anterior, enquanto a onda descendente subsequente rompeu facilmente a mínima anterior, confirmando a continuidade da tendência de queda. Os traders altistas perderam totalmente a influência no mercado, e uma recuperação exigiria um esforço significativo, algo improvável no curto prazo. Para reverter a tendência atual, o par precisaria superar o nível de 1,0800, o que também parece pouco provável a curto prazo.

Os eventos fundamentais de quarta-feira foram importantes, mas não favoreceram o euro. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA inicialmente gerou esperanças entre os traders altistas, mas não resultou em um crescimento significativo. A inflação nos EUA subiu para 2,6%, sinalizando pressões inflacionárias persistentes, enquanto a inflação subjacente permaneceu inalterada. Considerando o rali do dólar nas segundas e terças-feiras, uma correção ascendente parecia provável, mas acabou não se concretizando.

Os traders baixistas interpretaram o aumento da inflação como um indicativo de menor probabilidade de flexibilização da política monetária pelo Federal Reserve em dezembro, o que gerou mais vendas do euro em favor do dólar. Essa interpretação faz sentido, especialmente porque a tendência de baixa continua a atrair ordens de venda, mantendo o par em um forte "fluxo de ordens" impulsionado pelo sentimento baixista.

No gráfico de 4 horas, o par quebrou abaixo do nível de retração Fibonacci de 100,0%, em 1,0603. O indicador CCI tem sinalizado uma potencial divergência de alta por vários dias, sugerindo uma possível recuperação. No entanto, as recentes divergências de alta têm se mostrado pouco confiáveis. Neste momento, a tendência de baixa permanece intacta, com o próximo nível de suporte na retração de Fibonacci de 127,2% de 1,0436.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de referência, os especuladores abriram 587 posições compradas e fecharam 28.064 posições vendidas. Apesar disso, o sentimento geral do grupo "não-comercial" continua baixista, com 160.000 posições compradas contra 181.000 posições vendidas.

Por oito semanas consecutivas, os principais players reduziram suas posições em euro, reforçando o sentimento baixista. Essa tendência sugere a formação de uma nova fase baixista ou, pelo menos, uma correção global significativa. O principal fator que impulsionou a queda anterior do dólar — as expectativas de flexibilização da política monetária — já foi precificado. Consequentemente, o dólar permanece preparado para um crescimento adicional. A análise técnica também apoia o início de uma tendência baixista de longo prazo, sugerindo um declínio prolongado no par EUR/USD. Os dados mais recentes do COT não indicam nenhuma mudança para uma tendência de alta.

Calendário econômico para 14 de novembro

Zona do euro:

• Variação do PIB do 3º trimestre (10:00 UTC)
• Variação da Produção Industrial (10:00 UTC)

Estados Unidos:

• Índice de Preços ao Produtor (13:30 UTC)
• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (13:30 UTC)
• Discurso do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell (20:00 UTC)

Os principais eventos incluem o discurso de Powell e os dados do PIB da zona do euro, que podem influenciar significativamente o sentimento do mercado.

Previsão e conselho de negociação

As oportunidades de venda foram válidas após o par ter se recuperado da zona de 1,0781-1,0797 na tabela horária, tendo como alvo 1,0662, que foi alcançado.

O fechamento abaixo deste nível permitiu a continuação de posições de venda, visando 1,0603 e 1,0532. Com essas metas atingidas, os próximos alvos são 1,0436 e 1,0420. Não recomendo considerar posições de compra neste momento.

Níveis Fibonacci:

• Gráfico horário: 1.1003 – 1.1214
• Gráfico de 4 horas: 1.0603 – 1.1214