Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD terus didagangkan lebih rendah—apa lagi yang boleh dilakukan? Situasi ini mengingatkan kita kepada tahun lalu apabila kami sering menyatakan bahawa euro berada dalam keadaan terlebih beli dan harganya tidak wajar mahal. Walaupun sukar untuk meramal waktu tepat bermulanya aliran baharu, kami telah memberi amaran bahawa ia mungkin bermula selepas 18 September. Akhirnya, trend bermula pada 25 September, jadi penurunan semasa euro bukanlah sesuatu yang mengejutkan. Kami telah membincangkan senario ini sepanjang tahun 2024.
Penting untuk diakui bahawa harga boleh berubah arah tanpa mengira kehadiran atau ketiadaan faktor asas atau makroekonomi tertentu; ini merujuk kepada pengaruh tempatan. Apabila aliran jelas kelihatan kepada semua peserta pasaran, mengapa seseorang akan memilih untuk membeli aset yang terus kehilangan nilainya?
Perlu diingatkan bahawa kadar tukaran pasangan mata wang hanya ditentukan oleh penawaran dan permintaan, bukan semata-mata oleh laporan makroekonomi atau ucapan Rizab Persekutuan. Pasaran membentuk pandangan jangka panjang yang sejajar dengan trend semasa berdasarkan faktor asas global seperti dasar monetari Fed, krisis ekonomi, dan konflik geopolitik. Pandangan ini mempengaruhi dagangan dan membawa kepada trend jangka panjang. Walaupun acara tempatan dan laporan dapat mempengaruhi sentimen pedagang dalam tempoh sehari, ia tidak menentukan aliran keseluruhan.
Ketika ini, euro mungkin terus merosot berbanding dolar. Walaupun kami tidak dapat meramal paras tepat di mana pasangan ini akan stabil, tiada petunjuk bahawa aliran semasa akan berakhir. Melihat pada carta masa mingguan, terdapat kemungkinan euro boleh jatuh di bawah AS$ 0.95, malah lebih rendah lagi. Walaupun senario ini sukar dipercayai bagi sesetengah pihak, hanya beberapa bulan yang lalu, ramai tidak menjangkakan kejatuhan sebanyak 1,000 pip, apatah lagi kejatuhan ke paras pariti.
Zon sasaran yang telah disebut beberapa kali kini telah dicapai. Harga telah memasuki julat antara 1.0000 dan 1.0200, yang dikenal pasti sebagai sasaran. Yang menarik, tiada berita penting diperlukan untuk euro terus merosot pada hari Isnin. Dalam masa terdekat, pembetulan menaik baharu mungkin bermula, tetapi dagangan semasa pembetulan biasanya tidak digalakkan. Walaupun kami tidak akan menghalang sesiapa daripada mencuba, selagi trend kekal—walaupun pada rangka masa harian—mempertimbangkan posisi panjang (beli) adalah tidak logik. Minggu ini, hanya laporan inflasi AS yang berpotensi memberikan sokongan kepada euro. Namun, perlu diingat bahawa tiada siapa dapat meramal bila pembuat pasaran akan mula menutup keuntungan daripada posisi pendek mereka atau sejauh mana mereka akan membiarkan kedudukan tersebut berkembang.
Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD dalam tempoh lima hari dagangan terakhir hingga 14 Januari adalah 78 pips, dan ia diklasifikasikan sebagai "purata." Pada hari Selasa, kami menjangkakan bahawa pasangan ini akan bergerak antara paras 1.0136 dan 1.0292. Saluran regresi linear yang lebih tinggi kekal menurun, menunjukkan lanjutan arah aliran menurun global. Baru-baru ini, penunjuk CCI memasuki zon terlebih jual dua kali dan membentuk dua perbezaan menaik; namun, isyarat ini hanya menunjukkan potensi pembetulan.
Paras Sokongan Terdekat
Paras Rintangan Terdekat
- R1: 1.0254
- R2: 1.0315
- R3: 1.0376
Cadangan Perdagangan:
Pasangan EUR/USD berkemungkinan meneruskan aliran menurun. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kita telah menekankan jangkaan penurunan euro yang lebih lanjut dalam jangka masa sederhana. Kami tegas menyokong arah aliran menurun secara keseluruhan dan tidak percaya bahawa aliran ini telah berakhir. Terdapat kemungkinan besar bahawa pasaran telah mengira semua pemotongan kadar Fed akan datang. Akibatnya, dolar buat masa ini tidak mempunyai alasan jangka sederhana untuk penurunan, selain daripada pembetulan teknikal semata-mata.
Kedudukan pendek kekal relevan, dengan sasaran pada 1.0193 dan 1.0136. Bagi mereka yang berdagang berdasarkan analisis teknikal semata-mata, kedudukan panjang boleh dipertimbangkan jika harga bergerak di atas purata bergerak, dengan sasaran pada 1.0437. Walau bagaimanapun, sebarang pergerakan ke atas harus diklasifikasikan buat masa ini sebagai pembetulan.
Penerangan Rajah:
Saluran Regresi Linear membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-dua saluran selaras, ia menunjukkan arah aliran yang kuat.
Garisan Purata Bergerak (tetapan: 20,0, diselaraskan) menentukan arah aliran jangka pendek dan membimbing arah perdagangan.
Paras Murray bertindak sebagai paras sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Paras Volatiliti (garis merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250), ia menandakan pembalikan arah aliran yang akan datang dalam arah bertentangan.
