يوم الخميس، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية، ليصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.0458 بنهاية اليوم. إن التماسك فوق هذا المستوى سيسمح بمزيد من النمو نحو مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.0533، على الرغم من أنني أعتقد أننا من المرجح أن نشهد تراجعًا إلى 1.0411 و1.0373 اليوم. في حين أن الاتجاه الصعودي استمر في الأسابيع الأخيرة، إلا أنه يبدو أكثر أفقية على الأطر الزمنية الأعلى.
أصبح نمط الموجة على الرسم البياني الساعي أكثر غموضًا. فالموجة الهابطة الأخيرة لم تتمكن من كسر القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. وهذا يشير إما إلى استمرار الاتجاه الصعودي أو إلى حركة جانبية معقدة. وتضيف أحجام الموجات غير المتسقة مزيدًا من عدم اليقين، مما يجعل من الصعب تحديد اتجاه واضح.
لم تقدم البيانات الاقتصادية ليوم الخميس أي دعم كبير للمضاربين على الارتفاع. ومع ذلك، تمكن اليورو من الصمود أمام تحدٍ آخر في شكل بيانات الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو. وتقدم البيانات صورة مختلطة. فقد انخفض الإنتاج الصناعي على أساس شهري بنسبة 1.1% (أسوأ من المتوقع -0.6%). بينما تراجع الإنتاج على أساس سنوي بنسبة 2.0% (أفضل من المتوقع -3.1%).
إن أهمية كل رقم مفتوحة للتفسير. وفي الوقت نفسه، في الولايات المتحدة، جاء مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 0.4% على أساس شهري، وبلغت طلبات إعانة البطالة الأولية 213,000—وكلاهما يتماشى مع توقعات السوق.
هذا يعني أن العامل الوحيد الذي دعم اليورو كان تقرير الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو، والذي لم يكن قويًا ولا حاسمًا. بالنظر إلى الظروف الحالية، أنا متشكك للغاية بشأن الاتجاه الصعودي، حيث يبدو غير مستقر وهش. لذلك، أعتقد أن المتداولين يجب أن يكونوا حذرين للغاية مع المراكز الطويلة.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، عاد الزوج واستقر فوق مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436. ومع ذلك، من الواضح أنه طوال عام 2025، كان زوج اليورو/الدولار الأمريكي يتحرك بشكل جانبي بشكل أساسي، مما يشير إلى سوق محصورة ضمن نطاق معين بدلاً من وجود اتجاه واضح. وهذا يشير إلى أن الانخفاض من المستويات الحالية أو الأعلى قليلاً لا يزال محتملاً. لا توجد تباينات ناشئة تُلاحظ على أي مؤشر اليوم.
تقرير التزامات المتداولين (COT)
خلال الأسبوع الماضي من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 8,894 مركز شراء جديد و904 مركز بيع جديد. لا يزال الشعور بين المتداولين غير التجاريين هابطًا، مما يشير إلى استمرار احتمالية انخفاض زوج اليورو/الدولار الأمريكي. العدد الإجمالي لـ:
- عقود الشراء التي يحتفظ بها المضاربون: 162,000
- عقود البيع: 221,000
لمدة 20 أسبوعًا متتاليًا، قام المتداولون المؤسسيون بتقليل تعرضهم لليورو، مما يعزز اتجاهًا هابطًا طويل الأجل. في بعض الأحيان، يسيطر الزخم الصعودي خلال أسابيع فردية، لكن هذه الحالات تظل استثناءات وليست القاعدة.
العامل الرئيسي الهابط - توقع تخفيف السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية - قد تم تسعيره بالفعل. حاليًا، لا توجد أسباب قوية لبيع الدولار الأمريكي بشكل أكبر. بينما يمكن أن تظهر محفزات جديدة بمرور الوقت، لا يزال يبدو أن قوة الدولار أكثر احتمالًا. كما تؤكد التحليلات الفنية استمرار الاتجاه الهابط طويل الأجل، ولهذا السبب أتوقع مزيدًا من الانخفاض في زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو
- منطقة اليورو - معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (10:00 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة - تغيير مبيعات التجزئة (13:30 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة - تغيير الإنتاج الصناعي (14:15 بالتوقيت العالمي)
يشمل يوم 14 فبراير عدة إصدارات بيانات قد تهم المتداولين. يمكن أن يكون للخلفية الأساسية تأثير معتدل على معنويات السوق اليوم.
توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
فرص البيع صالحة إذا استقر الزوج تحت 1.0458 (أو 1.0435) على الرسم البياني الساعي، مع أهداف عند 1.0411 و1.0373.
لا يتم حاليًا النظر في فرص الشراء، حيث من المحتمل أن يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي ضمن نطاق قريب من الحد العلوي.
شبكات تصحيح فيبوناتشي مبنية:
- 1.0533–1.0213 على الرسم البياني الساعي
- 1.0603–1.1214 على الرسم البياني لأربع ساعات
